РАО Энергетические Системы Востока
Развивая энергетику – развиваем Дальний Восток
RUEN
10

EBITDA Группы РАО ЭС Востока по МСФО за первое полугодие 2016 года выросла в два раза до 8,5 млрд руб.

24.08.2016 16:04:00 / г. Москва

Группа «РАО Энергетические системы Востока» (ММВБ: VRAO; ISIN code RU000A0JPVL6) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2016 года.

Основные финансовые показатели (млн руб.)

Показатель

6 месяцев

Изм.

2 квартал

Изм.

 

2016 г.

2015 г.

%

2016 г.

2015 г.

%

Выручка с учетом государственных субсидий

94 389

86 672

9%

38 350

35 251

9%

Операционные расходы

91 435

87 692

4%

41 022

39 169

5%

Прибыль (убыток) от операционной деятельности

2 473

(532)

-

(2 980)

(4 210)

-29%

Прибыль (убыток)  от операционной деятельности (скор.)1

4 542

106

4185%

(1 717)

(3 148)

-45%

EBITDA2

8 540

4 178

104%

300

(1 311)

-

Финансовые расходы, нетто

(4 543)

(4 235)

7%

(2 297)

(2 348)

-2%

Доля в (убытке)/прибыли зависимых обществ

(2)

116

-102%

5

21

-76%

(Убыток) до налогообложения (скор.)1

(3)

(4 013)

-100%

(4 009)

(5 475)

-27%

(Расходы)/доходы по налогу на прибыль

(740)

(156)

374%

(110)

181

-161%

(Убыток) за период

(2 812)

(4 807)

-42%

(5 382)

(6 356)

-15%

(Убыток) за период (скор.)1

(743)

(4 169)

-82%

(4 119)

(5 294)

-22%

Основными факторами, повлиявшими на полученные результаты:

-          рост средней цены продажи электроэнергии розничному потребителю по всем компания Группы на 9% до 4,01 руб.;

-          снижение выработки электроэнергии АО «ДГК» на 4% за счёт низкоэффективных станций в результате замещения выработкой электроэнергии с Бурейской ГЭС, входящей в Группу РусГидро;

-          увеличение объемов отпуска тепла на 4% при росте тарифов на 7-10%;

-          рост средней цены топлива на 6% до 3 673 руб. за тонну условного топлива в основном за счет роста цен на газ консорциума «Сахалин-1».

Основные события

За 6 месяцев 2016 Группа сократила выработку электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,5% до 17 195 млн кВт-ч из-за увеличения выработки Бурейской ГЭС в ОЭС Востока на 31%. Потребление по ОЭС Востока увеличилось на 2,6% к показателю 6 месяцев 2015 года. Продажи электроэнергии для целей последующего экспорта в Китай за 6 месяцев 2016 года составили 1 210 млн кВт-ч, что на 18% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

Отпуск тепла электростанциями и котельными энергокомпаний Группы за 6 месяцев 2016 года составил 18 259 тыс. Гкал, что на 4% больше показателя аналогичного периода 2015 года.

31 марта 2016 года после консолидации более 95% уставного капитала ПАО «РАО ЭС Востока» в рамках добровольного предложения на приобретение акций Группа РусГидро направила оставшимся владельцам обыкновенных и привилегированных акций ПАО «РАО ЭС Востока» требование о принудительном выкупе. Все расчёты по принудительному выкупу акций Компании были завершены 8 июня 2016 года.

Выручка

По итогам 6 месяцев 2016 года общая выручка Группы (с учетом государственных субсидий), увеличилась на 9% и составила 94 389 млн руб. Аналогичный показатель за второй квартал 2016 года составил 38 350 млн руб., также увеличившись на 9%.

Основными факторами, повлиявшими на рост выручки за 6 месяцев 2016 года по сравнению с 6 месяцами 2015 года, стали:

-          увеличение цены для конечных потребителей на 9% в результате индексации тарифов;

-          снижение полезного отпуска электроэнергии с шин на 4% до 15 235 млн кВт-ч из-за большей загрузки гидростанций Группы РусГидро;

-          рост отпуска теплоэнергии на 4% при росте тарифа на 7-10% год к году;

-          увеличение прочей выручки на 12%, обусловленное заключением с 01 января 2016 г. договора оказания услуг по передаче электрической энергии между ПАО «Якутскэнерго» и АО «Вилюйская ГЭС-3»;

-          рост государственных субсидий на 17%, компенсирующих дополнительное увеличение расходов в связи с ростом цен на товары и услуги, в том числе топливо и индексации заработной платы, в целях занижения тарифов для потребителей.

 

Структура выручки (млн руб.)

Показатели выручки

6 месяцев

Изм.

2 квартал

Изм.

 

2016 г.

2015 г.

%

2016 г.

2015 г.

%

Реализация электроэнергии и мощности

57 448

54 167

6%

24 478

23 280

5%

Реализация теплоэнергии и горячей воды

22 727

20 062

13%

6 999

6 274

12%

Прочая выручка

7 773

6 938

12%

3 714

3 240

15%

Итого выручка

87 948

81 167

8%

35 191

32 794

7%

Государственные субсидии

6 441

5 505

17%

3 159

2 457

29%

Выручка с учетом государственных субсидий

94 389

86 672

9%

38 350

35 251

9%

Операционные расходы

Операционные расходы Группы за 6 месяцев 2016 года выросли по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 4%, составив 91 435 млн руб. Рост операционных расходов во втором квартале составил 5%. Условно-переменные расходы выросли за 6 месяцев и второй квартал 2016 года на 4% и 3% соответственно. Условно-постоянные расходы за те же периоды увеличились на 4% и 6% соответственно.

Расходы на топливо за 6 месяцев 2016 года выросли на 5%, составив 30 228 млн руб. На данный показатель повлияли рост цены на топливо на 6%, увеличение отпуска тепла на 4%, при сокращении выработки электроэнергии на 4%. Средняя стоимость расходуемой тонны условного топлива (тут) за 6 месяцев 2016 года выросла на 6% до 3 673 руб. за тонну условного топлива в основном за счет роста цен на газ консорциума «Сахалин-1». Цена за 1 тут во втором квартале 2016 г. относительно аналогичного периода 2015 года увеличилась на 9%, составив 3 518 руб./тут. Удельный расход условного топлива (УРУТ) на отпуск электроэнергии Группы за 6 месяцев увеличился на 0,9 гут/кВт-ч до 378 гут/кВт-ч из-за увеличения выработки на угле по экономическим причинам. Во втором квартале 2016 г. показатель УРУТ относительно второго квартала 2015 года показал рост на 3,1 гут/кВт-ч до 394 гут/кВт-ч. В результате снижения производства электрической энергии расход топлива в тоннах условного топлива за 6 месяцев 2016 года сократился на 1% до 8 229 тыс. тут, а во втором квартале 2016 г. расход тут сократился на 3% до  3 074 тыс. тут.

Снижение расходов на покупную электроэнергию за 6 месяцев и второй квартал 2016 года на 18% связано с прекращением контрактных отношений по покупке электроэнергии у АО «Вилюйская ГЭС-3», так как с 01.01.2016 года АО «Вилюйская ГЭС-3» является гарантирующим поставщиком в объеме отпуска электрической энергии и осуществляет продажу, минуя ПАО «Якутскэнерго», а также установлением сниженного тарифа для Билибинской АЭС, осуществляющей продажу электрической энергии АО «Чукотэнерго».

Вознаграждения работникам за 6 месяцев и второй квартал 2016 года относительно тех же периодов годом ранее увеличились на 5% и 3% соответственно за счет проведенной в 2015 г. и на 01.01.2016 г. индексации, связанной с ростом ИПЦ (ММТС работника 1 разряда в электроэнергетике индексируется на фактический ИПЦ).

 

Операционные расходы (млн руб.)

Статьи расходов

6 месяцев

Изм.

2 квартал

Изм.

 

2016 года

2015 года

 

2016 года

2015 года

 

Расходы на топливо

30 228

28 732

5%

10 814

10 253

5%

Расходы на распределение электроэнергии

8 037

7 200

12%

3 540

3 281

8%

Покупная электроэнергия и мощность

5 518

6 762

-18%

2 472

3 024

-18%

Расходы на приобретение и транспортировку тепловой энергии

1 792

1 590

13%

754

628

20%

Расходы на водопользование

975

932

5%

479

444

8%

Расходы на закупку нефтепродуктов для перепродажи

157

141

11%

80

80

0%

Транспортные расходы

677

298

127%

245

146

68%

Начисление резерва под обесценение дебиторской задолженности

1437

1146

25%

810

767

6%

 Итого переменные расходы

48 821

46 801

4%

19 194

18 623

3%

Вознаграждения работникам (в том числе налоги и расходы по пенсионному обеспечению)

27 223

26 042

5%

13 097

12 696

3%

Прочие материалы

2 787

2 954

-6%

1 620

1 634

-1%

Амортизация основных средств

3 992

3 837

4%

2 017

1 837

10%

Ремонт и техническое обслуживание

1 190

1 097

8%

851

775

10%

Расходы на аренду

686

690

-1%

344

377

-9%

Расходы на охрану

701

666

5%

357

337

6%

Услуги ОАО «СО ЕЭС», НП «Совет рынка», ЦФР

363

365

-1%

178

179

-1%

Услуги субподрядчиков

289

388

-26%

240

156

54%

Расходы на консультационные, юридические и информационные услуги

269

315

-16%

162

174

-8%

Расходы на страхование

151

182

-17%

73

101

-28%

Прочие услуги сторонних организаций

2 190

1 886

16%

1 198

961

25%

Налоги, кроме налога на прибыль

1 199

1 211

-1%

597

586

2%

Расходы на социальную сферу

323

364

-11%

263

225

17%

Командировочные расходы

196

198

-1%

118

116

2%

Страховое возмещение

(13)

(49)

-73%

(10)

(15)

-33%

Прочие расходы

917

765

20%

578

404

44%

Убыток/(прибыль) от выбытия основных средств, нетто

151

(20)

-

145

3

4733%

Итого постоянные расходы

42 614

40 891

4%

21 828

20 546

6%

Итого операционные расходы

91 435

87 692

4%

41 022

39 169

5%

Прибыль

По итогам 6 месяцев 2016 года Группа «РАО Энергетические системы Востока» (далее – Группа) получила скорректированную прибыль[1] от операционной деятельности в размере 4 542 млн руб., по сравнению с 106 млн руб. скорректированной операционной прибыли годом ранее. Во втором квартале 2016 года скорректированный операционный убыток снизился на 45% до 1 717 млн руб. относительно второго квартала 2015 г. Показатель EBITDA[2] за 6 месяцев 2016 года вырос на 104% относительно прошлого года и составил 8 540 млн руб. Во втором квартале 2016 года показатель EBITDA составил 300 млн. руб., против отрицательного показателя в размере 1 311 млн руб. за второй квартал 2015 г.

Скорректированный чистый убыток Группы за 6 месяцев 2016 года составил 743  млн руб., против скорректированного убытка в размере 4 169 млн руб. годом ранее. Скорректированный чистый убыток Группы за второй квартал 2016 года составил 4 119 млн руб., что на 22% меньше, чем скорректированный чистый убыток второго квартала 2015 года. Чистый убыток за 6 месяцев 2016 года составил 2 812 млн руб. За тот же период годом ранее чистый убыток составил 4 807 млн руб. Чистый убыток второго квартала 2016 составил 5 382 млн руб., что на 15% меньше результата 2 квартала прошлого года.

Финансовое положение

Сумма активов Группы по состоянию на 30 июня 2016 года увеличилась с начала года на 3% до 167 285 млн руб. в основном за счёт 3% роста основных средств. В структуре активов можно отметить следующие изменения оборотных активов:

-        сокращение денежных средств и их эквивалентов на 17% до 9 085 млн руб.;

-        сокращение товарно-материальных запасов на 4% до 19 496 млн руб., свойственного для конца второго полугодия.

-        рост дебиторской задолженности и авансов выданных на 8% до 28 117 млн руб.

Размер капитала Группы по состоянию на 30 июня 2016 года составил 13 340 млн руб., что на 18% ниже уровня 31 декабря 2015 года за счет снижения неконтролирующий доли участия на 24%, а также из-за роста размера непокрытого убытка на 9% до 18 960 млн руб.

Размер обязательств Группы по состоянию на 30 июня 2016 года вырос на 5% по сравнению с 31 декабря 2015 года и составил 153 945 млн руб. При этом:

-   финансовый долг (сумма долгосрочных и краткосрочных займов) увеличился на 14% до 104 509 млн руб.;

-   чистый долг (финансовый долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов) вырос на 18%, составив 95 424 млн руб.

-   долгосрочные заемные средства увеличились на 31% до 63 158 млн руб.;

-   краткосрочные заемные средства сократились на 5% до 41 351 млн руб.;

-   кредиторская задолженность и начисления снизились на 10% до 31 345 млн руб.

 

Основными кредиторами Группы являются материнская компания ПАО «РусГидро» (25% финансового долга), а также ПАО Сбербанк (24% от финансового долга).

Капиталовложения

Капитальные затраты Группы за 6 месяцев 2016 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросли на 22% до 8 283 млн руб. Объем финансирования затрат по инвестиционной программе за тот же период увеличился на 24% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, составив 6 714 млн руб. (без учета НДС).

Предстоящие капитальные затраты в основном связаны с реконструкцией оборудования существующих электростанций и электросетей, а также с проектами внеплощадочной инфраструктуры 4-х станций реализуемых в рамках инвестиционной программы ПАО «РусГидро».

События после отчётной даты

После отчетной даты Группа заключила ряд соглашений на привлечение кредитных средств (в том числе кредитных линий) с коммерческими банками. По соглашениям с ПАО «Сбербанк», общая сумма лимита по кредитам и кредитным линиям составляет 12 855 млн рублей, ставка по кредиту - 10,45%-11,00%. По соглашениям с Банк «ГПБ» (АО), сумма общего лимита по кредитам и кредитным линиям составляет 1 830 млн рублей, ставка по кредиту составляет 11,09%-11,61% годовых. По соглашениям с Банк «ВБРР» (АО), сумма общего лимита по кредитам и кредитным линиям составляет 500 млн рублей, ставка по кредиту составляет 10,64% годовых.

Отчётность, пресс-релиз и презентация размещены на сайте ПАО «РАО ЭС Востока» по адресу: http://www.rao-esv.ru/shareholders-and-investors/financial-statements/ifrs/




[1] Прибыль от операционной деятельности, прибыль до налогообложения и прибыль за период скорректированы на начисления резерва под обесценение дебиторской задолженности, на убыток/прибыль от выбытия основных средств, убыток от экономического обесценения основных средств, а также на прочие операционные доходы.


[2] Показатель EBITDA (сокр. от англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) рассчитывается от скорректированной операционной прибыли с восстановлением расходов по амортизации (износу). 



Пресс-релизы 1 Фотогалерея 2 Видеогалерея 3 Подписка на новости 4 Контакты для прессы 5 Словарь ключевых терминов 6